Echilibrul pietei valutare vs hazardul moral

Un titlu recent, scris de Teodor-Adrian Morar-Triandafil, lansat de ELSAM in parteneriat cu Admiral Markets

image

Apasa pe coperta pentru a descarca propria copie!

Apasa aici pentru a descarca copie gratuita despre "Educatia Financiara pe intelesul tuturor"

Management de portofoliu – tehnici eficiente bazate pe obiective
Curs


Obiectiv:


În contextul mixului de crize suprapuse manifestate în ultimii ani, modelele clasice ale teoriei moderne a portofoliului nu s-au mai validat, asistând la scăderi simultane chiar și la clasele de active preponderent invers corelate. În ultimul raport publicat de BlackRock Institute se preciza că este necesară o reinventare a managementului de portofoliu, Jean Boivin afirma „Ca să constitui un portofoliu robust, ai nevoie să conectezi punctele dintre economie, piețe, politici, geopolitică și randamentul scontat“. Cursul își propune o abordare aplicată a celor mai noi descoperiri în domeniul managementului de portofoliu, cu accent pe realizarea unor obiective grupate în clustere care respectă o serie de criterii. Acestea se bazează atât pe un mix de strategii de tranzacționare swing, investiții prin DCA mecanic și discreționar, cât și pe fructificarea oportunităților de arbitraj și hedging care să confere robustețe portofoliului constituit.


Tematica:


Partea I - Elemente cheie în managementul de portofoliu


- Evoluția modelelor de gestiune a portofoliului de la Markowitz la Fama & Aladdin Wealth AI

- Dezbatere de grup privind respectarea ipotezelor în conjunctura actuală

- Studiu de caz privind asimetria piețelor

- Taxonomia portofoliilor - active vs. pasive/benchmark

- Aplicație privind corelarea a două active într-un portofoliu binar activ

- Portofolii discreționare vs. non-discreționare

- Aplicație privind tranzacționarea divergențelor a două acțiuni

- Analiza financiară a unei companii în perioada de prelistare

- Obiectivele portofoliilor prin prisma investitorului

- Explicații și dezbateri de grup privind formulă unică a randamentului general

- Sondaj privind determinarea profilului de risc - exemplificare grafică

- Strategiile adoptate - alocare/diversificare/optimizare/rebalansare

- Dezbatere de grup privind strategia ADOR

- Calibrarea impactului crizelor prin scenarii de stress testing

- Aplicație privind expunerea simplă, dublă și triplă

- Aplicație de grup - calcularea impactului valutar aspra portofoliului prin stress testing


Partea a II - Studiu de caz general: Arhitectura portofoliului pentagon


- Hazardul moral vs. hazardul empatic

- Dezbatere de grup privind hazardul, riscul, expunerea, levierul versus randamentul

- Analiza determinanților apetitului la risc - chestionar

- Constituirea celor 5 clustere ale portofoliului axat pe obiective

- Aplicație privind constituirea clusterului active de rezervă

- Analiza performanței DCA pentru diferite clase de active

- Dezbatere privind performanța DCA și sensibilitatea la ciclurile economice

- Analiza utilizării SL vs TSL în day trading și HFT

- Exemplificare bias-uri/filtrele emoționale și cognitive în arbitrajul geometric

- Aplicație privind determinarea zonei de echilibru dinamic pt un activ/pereche valutară date de cererea reflexivă/speculativă

- Decizii de majorare a expunerii în funcție de RSI(7) - EUR/USD

- Dezbatere privind corelația dintre VIX și indicii în scădere

- Decizii de exit în funcție de semnalele date de analizele bottom-up & top-down

- Analiza performanței DCA dinamic vs. LSI

- Analiza SWOT DCA mecanic

- Aplicație DCA vs. LCI pe acțiuni

- Aplicație DCA pe piața valutară

- Monitorizarea expunerii utilizând serii convergente - analize pe TL (GBP/USD)

- Exemplificare performanță DCA discreționar pe (GBP/USD)

- Dezbateri cluster oportunități digitale și preferințe - adrenalina ca un debușeu

- Temă de reflexie - abordarea triplă a profitului - 3E


Lector: Dr. Teodor-Adrian Morar-Triandafil



Durata cursului: 6 ore in total. Pretul cursului: 950 RON / persoana


Morar-Triandafil Teodor-Adrian


Ocupație: Doctor în Economie, Senior Project Manager, Revista Patronatului Român


Teodor-Adrian Morar-Triandafil este economist cu experiență de peste 20 de ani și doctor în economie din anul 2014, titlu obținut în cadrul Academiei Române din București în urma susținerii tezei de doctorat: ”Echilibrul pieţei valutare şi stabilitatea cursului de schimb”, precum și a unei activități de cercetare intensă - autor/coautor pentru 5 cărți (ultima: Echilibrul pieței valutare versus hazardul moral) și 20 de studii în domeniul piețelor financiare.


De asemenea, are o experiență de cca. 25 de ani în training, dezvoltând programe de formare pentru sectorul financiar-bancar și susținând cursuri pe diverse teme în cadrul IBR, precum: piețe financiare, vânzări directe, managementul riscului, MiFID II etc. De asemenea, a susținut cursuri și a fost speaker la o serie de conferințe în cadrul ASE, XTB, Admiral Markets, Leaders Inside, Liga Bancherilor Md etc.


Pe lângă activitatea de trainer și cercetător, Teodor-Adrian Morar-Triandafil are o experiență de 30 de ani în tranzacționarea pe piețele financiare, utilizând strategii precum carry trade și DCA discreționar. În plus, expertiza de investitor a fost validată de o serie de proiecte naționale și internaționale, unde în calitate de expert/manager de proiect sau antreprenor a realizat o serie de investiții în domeniul educației, IT, imobiliar și din acest an în media prin Revista Patronatului Român, revistă în format video dedicată antreprenoriatului.


A participat la numeroase cursuri de pregătire profesională în domeniul piețelor financiare și deține diverse certificări în training & management, printre care:

- ACI Dealing Certificate, ATTF, Luxembourg;

- EuroBankRiskGame, ATTF Luxembourg and Warsaw Institute of Banking, Poland;

- Money Markets, RBI and ATTF, Luxembourg;

- European Foundation Certificate in Banking, EBTN, Brussels, Belgium;

- Developing curriculum, Vapro International, Haga, Holland;

- Business Process Management, Brain Concert, Bucharest;

- Compared Banking and Financial Systems, RBI, Bucharest;

- Project Management, M&D Company Doctor SRL, Bucharest;

- Formator în servicii financiare, Institutul Bancar Român, București;

- Evaluator de competențe profesionale, A.R.E.C., București;

- Elaborarea standardelor ocupaționale, curricula și instrumentele de evaluare, RBI, București.

image